一、市場行情

1、國內(nèi)棉花沖高回落

上周，棉紗期貨盤中漲停，出現(xiàn)逼倉行情，資金借機(jī)推動(dòng)鄭棉再創(chuàng)新高；隨后部分投機(jī)盤獲利平倉，周五棉價(jià)出現(xiàn)小幅回落，周均價(jià)仍然明顯高于前期水平。代表內(nèi)地標(biāo)準(zhǔn)級(jí)皮棉銷售的國家棉花價(jià)格B指數(shù)17731，較7月23日上漲439元/噸，漲幅2.54%;鄭州棉花期貨主力合約結(jié)算價(jià)17415元/噸，較7月23日上漲280元/噸，漲幅1.63%。

2、國際棉花小幅上漲

上周，美聯(lián)儲(chǔ)不急于減碼寬松的立場，使美股再創(chuàng)新高，疊加美國棉區(qū)降雨引發(fā)投機(jī)炒作，推動(dòng)國際棉價(jià)攀升至高點(diǎn)后，引發(fā)獲利盤打壓，ICE棉價(jià)在90美分/磅受阻徘徊。7月30日代表進(jìn)口棉中國主港到岸均價(jià)的國際棉花指數(shù)（M）報(bào)價(jià)101.92美分/磅，按1%關(guān)稅下折算人民幣價(jià)格為16051元/噸，較7月23日上漲72元/噸，漲幅0.45%。

3、滌綸短纖價(jià)格上漲

受原料漲價(jià)推動(dòng)，江浙滌綸短纖廠家報(bào)價(jià)多數(shù)上漲，1.4D主流報(bào)價(jià)7500-7700元/噸左右。福建滌綸短纖1.4D報(bào)價(jià)7600元/噸短途送到，實(shí)單商談或在7400-7500元/噸左右。山東、河北滌綸短纖價(jià)格上漲，交投氣氛一般，1.4D半光商談價(jià)格7450-7550元/噸左右，實(shí)單商談。7月30日滌綸短纖價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)7400元/噸，較7月23日上漲170元/噸，漲幅2.35%。

4、粘膠短纖價(jià)格微漲

粘膠短纖整體價(jià)格變化不大，部分廠商報(bào)價(jià)試探性上漲，業(yè)內(nèi)普遍心態(tài)樂觀，挺價(jià)意愿較強(qiáng)。行業(yè)整體庫存壓力尚可但集中度較高，廠商對(duì)收款發(fā)貨心態(tài)不一，部分廠商貨源緊張。隨著棉價(jià)不斷推高，據(jù)粘膠短纖與棉花價(jià)差修復(fù)邏輯，業(yè)內(nèi)多看好粘膠短纖短期走勢，逐漸形成一致樂觀預(yù)期，粘膠短纖價(jià)格或進(jìn)入穩(wěn)步上升通道。現(xiàn)貨市場，中端貨報(bào)價(jià)12800-13300元/噸、高端貨報(bào)價(jià)13300-13600元/噸，商談空間或有縮小趨勢。7月30日粘膠短纖價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)12850元/噸，較7月23日上漲50元/噸，漲幅0.39%。

5、國內(nèi)紗線價(jià)格全線上調(diào)

上周，受鄭棉、鄭紗大幅上漲影響，國內(nèi)棉紗現(xiàn)貨價(jià)格開始上調(diào)模式，市場情緒同樣帶動(dòng)滌綸紗及人棉紗出現(xiàn)不同程度上漲。純棉32S報(bào)價(jià)27150元/噸，上漲800元/噸；滌綸32S報(bào)價(jià)12650元/噸，上漲150元/噸；人棉30S報(bào)價(jià)17650元/噸，上漲280元/噸。隨著國內(nèi)棉花、棉紗價(jià)格大幅上漲，越南、印度、巴基斯坦棉紗競爭力顯著增強(qiáng)，目前常規(guī)外紗價(jià)格低于國產(chǎn)紗901元/噸，港口外紗成交量價(jià)齊反彈；上游原料上漲后，坯布價(jià)格小幅跟漲，下游接單意愿不強(qiáng)。

6、第5周儲(chǔ)備棉輪出銷售底價(jià)16551元/噸

7月26日-7月30日儲(chǔ)備棉輪出第四周，合計(jì)上市儲(chǔ)備棉資源4.78萬噸，總成交4.78萬噸，成交率100%。平均成交價(jià)格17306元/噸，較前一周上漲521元/噸，折3128價(jià)格18324元/噸，較前一周上漲350元/噸。根據(jù)國家有關(guān)部門要求及中國儲(chǔ)備糧管理集團(tuán)有限公司對(duì)中央儲(chǔ)備棉輪出銷售底價(jià)計(jì)算公式，第五周（8月2日-6日）儲(chǔ)備棉輪出銷售底價(jià)為16551元/噸(折標(biāo)準(zhǔn)級(jí)3128B)，較上一周上漲380元/噸。

圖源：中國棉花網(wǎng)

7、棉紡市場展望

上周鄭棉、鄭紗期價(jià)整體繼續(xù)上行，棉紗周二出現(xiàn)逼倉行情盤間漲停，棉紗現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)繼續(xù)上漲。現(xiàn)貨市場方面，紡企棉紗市場報(bào)價(jià)繼續(xù)上調(diào)，周內(nèi)上漲200-500元/噸，下游坯布價(jià)格被迫上調(diào)，但成交較差，據(jù)悉部分織廠選擇停機(jī)觀望，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注坯布訂單及價(jià)格情況。目前市場普遍對(duì)新棉價(jià)格有較高的預(yù)期，對(duì)棉花、棉紗價(jià)格較為樂觀，但近期國內(nèi)疫情蔓延，目前至少15省份通報(bào)發(fā)現(xiàn)確診病例或無癥狀感染者，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)市場情緒及下游消費(fèi)端有一定負(fù)面影響。

二、經(jīng)濟(jì)及行業(yè)運(yùn)行情況

1、7月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）50.4%

7月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.4%，低于上月0.5個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)位于臨界點(diǎn)以上，制造業(yè)總體繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢，但步伐有所放緩。

從分類指數(shù)看，在構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個(gè)分類指數(shù)中，生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均高于臨界點(diǎn)，原材料庫存指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)和供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。生產(chǎn)指數(shù)為51.0%，比上月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)，高于臨界點(diǎn)，表明制造業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張力度有所減弱。新訂單指數(shù)為50.9%，比上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，高于臨界點(diǎn)，表明制造業(yè)市場需求增長放緩。原材料庫存指數(shù)為47.7%，比上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)，表明制造業(yè)主要原材料庫存量較上月有所減少。從業(yè)人員指數(shù)為49.6%，比上月回升0.4個(gè)百分點(diǎn)，表明制造業(yè)企業(yè)用工景氣度繼續(xù)改善。供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)為48.9%，比上月回升1.0個(gè)百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)，表明制造業(yè)原材料供應(yīng)商交貨時(shí)間有所延長。

2、1-6月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長66.9%

1-6月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額42183.3億元，同比增長66.9%（按可比口徑計(jì)算），比2019年1-6月份增長45.5%，兩年平均增長20.6%。

1-6月份，在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，39個(gè)行業(yè)利潤總額同比增加，1個(gè)行業(yè)扭虧為盈，1個(gè)行業(yè)持平。主要行業(yè)利潤情況如下：有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額同比增長2.73倍，石油和天然氣開采業(yè)增長2.49倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長2.34倍，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長1.77倍，煤炭開采和洗選業(yè)增長1.14倍，汽車制造業(yè)增長45.2%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長45.2%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長36.1%，通用設(shè)備制造業(yè)增長34.5%，專用設(shè)備制造業(yè)增長31.0%，非金屬礦物制品業(yè)增長26.7%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長9.5%，農(nóng)副食品加工業(yè)增長5.4%，紡織業(yè)增長2.3%，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)由同期虧損轉(zhuǎn)為盈利。 

3、棉市進(jìn)入關(guān)鍵期 棉價(jià)上漲好事多磨

截至7月下旬，鄭棉CF2109合約已逼近18000元/噸強(qiáng)阻力位，期現(xiàn)貨看多情緒較熱烈，但很顯然，棉紗、坯布、面料、服裝等終端消費(fèi)無法跟上鄭棉、鄭紗聯(lián)袂大漲腳步，原料上漲壓力無法有效向下游傳遞，整個(gè)棉紡織 產(chǎn)業(yè)鏈陷入暫時(shí)“腸梗阻”，因此近兩日鄭棉主力合約小幅回調(diào)，多空雙方在17500元/噸附近展開僵持、博弈，到底是蓄勢待漲還是觸頂回落仍有待觀察。

8月對(duì)棉市而言進(jìn)入4個(gè)“關(guān)鍵期”：一是8/9月新疆棉區(qū)天氣是決定2021/22年度全年棉花期現(xiàn)貨走向關(guān)鍵期(從統(tǒng)計(jì)局、棉花協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)看，2020/21年度新疆棉種植面積、新疆棉產(chǎn)量已分別占全國總量的85%、90%以上)。近期持續(xù)高溫干旱天氣，對(duì)全疆棉花發(fā)育、生長、蕾鈴的影響不容低估；二是8/9月棉企機(jī)器、設(shè)備檢修進(jìn)入高峰的同時(shí)，2021/22年度棉花支持收購貸款申報(bào)也逐步展開。2021/22年度包括農(nóng)發(fā)行及其它商業(yè)銀行對(duì)棉花收購信貸支持力度、額度值得關(guān)注；三是按慣例，8/9月冬季、春季紡織品服裝訂單將紛紛落下，能否實(shí)現(xiàn)“淡季不淡、旺季更旺”值得關(guān)注；四是8/9月央行貨幣政策對(duì)棉花、棉紡織產(chǎn)業(yè)影響很重要。業(yè)內(nèi)分析，為應(yīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)、歐州央行等“開閘放水”及緩解企業(yè)尤其是中小企業(yè)成本壓力，2021年下半年貨幣政策有望出現(xiàn)一定程度邊際放松，人民幣匯率面臨很大貶值壓力。

4、棉花連續(xù)大漲 紡企并不買賬

隨著鄭棉CF2109合約盤面價(jià)格連破17200、17500、17800等關(guān)口，現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)、點(diǎn)價(jià)、一口價(jià)隨之較大幅上調(diào)，但除一口價(jià)棉花因幅漲慢、漲幅低而成交相對(duì)活躍外，棉紡廠大多陷入觀望、等待狀態(tài)，對(duì)棉花期現(xiàn)貨大漲不買賬，追漲情緒不強(qiáng)。

從調(diào)查看，棉紡織廠現(xiàn)貨采購不積極原因有以下幾個(gè)原因：一、雖本周鄭棉、鄭紗開啟暴力逼空模式，但棉紗現(xiàn)貨實(shí)際上調(diào)空間、漲幅卻明顯弱于鄭紗CY2109合約，棉紡廠凈利潤較前期不斷下滑；二、儲(chǔ)備棉有條不紊輪 出給棉紡廠托底，原料采購需求有保障。按60萬噸輪出計(jì)劃，9月底前至少還有42.80萬噸棉花待輪出；三、70萬噸滑準(zhǔn)稅棉花進(jìn)口配額已從7月21日開始分批、陸續(xù)下達(dá)，紡企對(duì)7/10月船期外棉、港口保稅棉的詢價(jià)、采購持續(xù)回暖，有利于棉紡織廠降成本、提高紡織品服裝出口競爭力。

5、美國陸地棉簽約創(chuàng)年度低點(diǎn)

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)報(bào)告顯示，2021年7月16-22日，2020/21年度美國陸地棉出口簽約量-272噸，市場年度 低點(diǎn)，較前周和前四周均值顯著下降，主要買家墨西哥(545噸)、巴基斯坦(204噸)、秘魯(114噸)、韓國(91噸)、埃 及(23噸)，取消合同的有印度尼西亞(499噸)、越南(454噸)、中國(204噸)、日本(91噸)。2020/21年度美國陸地棉出口裝運(yùn)量54094噸，較前周下降3%，較前4周均值下降5%，主要運(yùn)往土耳其(12303噸)、巴基斯坦(11078噸)、越南(6651噸)、中國(6243噸)、印度尼西亞(4200噸)。

2021/22年度美國陸地棉出口簽約量43629噸，主要買家孟加拉國(12485噸)、墨西哥(8989噸)、巴基斯坦(7650噸)、越南(5743噸)、土耳其(3246噸)，取消合同的有危地馬拉(45噸)。

2021年7月16-22日，2020/21年度美國皮馬棉出口簽約量953噸，較前周增長22%，較前4周均值下降2%，主要買家秘魯(522噸)、印度(204噸)。2020/21年度美國皮馬棉出口裝運(yùn)量2111噸，較前周下降10%，較前4周均值下降14%，主要運(yùn)往印度(1430噸)、秘魯(341噸)、中國(159噸)、德國(91噸)、巴基斯坦(45噸)。2021/22年度美國皮馬棉出口簽約量45噸，主要買家泰國(23噸)、日本(23噸)。

三、行業(yè)政策與動(dòng)態(tài)

1、紡織行業(yè)重點(diǎn)培育擬上市企業(yè)推薦名單公布

在“十四五”開局之年，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)正加速推進(jìn)紡織行業(yè)與資本市場的融合工作。7月26日，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布《關(guān)于公布2021至2022年度紡織行業(yè)重點(diǎn)培育擬上市企業(yè)推薦名單的通知》。經(jīng)過嚴(yán)格篩選和評(píng)審，選拔出具有領(lǐng)先技術(shù)、良好發(fā)展?jié)摿Α⒎袭a(chǎn)業(yè)政策、在資本市場有融資需求的18家優(yōu)勢企業(yè)，形成推薦名單。這些企業(yè)涉及纖維新材料、智能制造、時(shí)尚建設(shè)、綠色制造、高端產(chǎn)業(yè)用紡織品等領(lǐng)域，這也正是紡織“十四五”重點(diǎn)支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。

2、黃梅縣集中開工項(xiàng)目5個(gè) 紡織項(xiàng)目3個(gè)

7月30日上午，湖北省黃梅縣舉行7月份招商引資項(xiàng)目集中開工暨集中簽約活動(dòng)，開工重大項(xiàng)目5個(gè)，總投資9.8億元；集中簽約招商引資項(xiàng)目2個(gè)，總投資35.6億元。

湖北茂群紡織科技有限公司，位于湖北省黃梅縣大勝關(guān)山工業(yè)園區(qū)，占地面積40畝，總建筑面積16000平方米，總投資8000萬元。主要從事紡織面料生產(chǎn)，公司擁有噴水設(shè)備600臺(tái)套。投產(chǎn)后年產(chǎn)值可達(dá)3000萬元，可實(shí)現(xiàn)稅收80萬元，可提供就業(yè)崗位60個(gè)。

湖北懂誠織造有限公司，位于湖北省黃梅縣大勝關(guān)山工業(yè)園區(qū)，占地面積50畝，總建筑面積21000平方米，總投資10000萬元。主要從事細(xì)膽T800，細(xì)膽尼龍滌綸生產(chǎn)，公司擁有噴水設(shè)備800臺(tái)套，投產(chǎn)后年產(chǎn)值可達(dá)5000萬元，可實(shí)現(xiàn)稅收100萬元，可提供就業(yè)崗位80個(gè)。

湖北恒毅紡織有限公司，位于湖北省黃梅縣大勝關(guān)山工業(yè)園區(qū)，占地面積40畝，總建筑面積16000平方，總投資1億元，主要從事噴水織布生產(chǎn)，公司擁有噴水織機(jī)設(shè)備600臺(tái)套，投產(chǎn)后年產(chǎn)值可達(dá)4000萬，可實(shí)現(xiàn)稅收100萬，可提供就業(yè)崗位80人。

3、上半年我國家紡出口保持快速增長

今年上半年，我國家用紡織品出口保持快速增長，出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高。我家紡產(chǎn)品對(duì)全球前二十大市場出口均保持增長。

1-6月，我國家紡產(chǎn)品出口155.6億美元，比去年同期增長54%，比2019年同期增長22.4%，出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，家紡產(chǎn)品出口占紡織服裝產(chǎn)品出口總額的11%，比紡織服裝整體出口增速高42個(gè)百分點(diǎn)，有效拉動(dòng)行業(yè)整體出口恢復(fù)增長。其中，窗簾、地毯、毯子等類別產(chǎn)品出口保持高速增長，增幅均在60%以上，廚房用品及餐桌用紡織品出口增長相對(duì)緩慢，在28%-42%之間。

主營企業(yè)反映，受全球新冠疫情影響，今年以來部分印度和東盟訂單回流，當(dāng)前企業(yè)在手訂單較為飽滿，趨勢預(yù)計(jì)將延續(xù)至三季度或年底。目前，主營企業(yè)保持謹(jǐn)慎樂觀，并未盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，全球疫情穩(wěn)定后，仍將面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和訂單外流的壓力。

四、國內(nèi)外要聞回顧

1、疫情兇猛！15省市拉響警報(bào)！

國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示，7月全國累計(jì)報(bào)告新增本土確診病例328例，接近此前5個(gè)月總和，波及14個(gè)省份。截至昨日（8月1日）18：00，全國共有4個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，91個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)。據(jù)健康時(shí)報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月1日，已有江蘇、湖南、北京、四川、遼寧、云南、安徽、廣東、福建、重慶、河南、湖北、寧夏、海南、山東共15省（自治區(qū)、直轄市）報(bào)告有新增本土確診病例或無癥狀感染者。

2、中國城市GDP半年報(bào)出爐：上海總量超2萬億居首 深圳失速

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年GDP前十城市分別是：上海、北京、深圳、廣州、重慶、蘇州、成都、杭州、武漢和南京。有6個(gè)城市上半年GDP超萬億，23個(gè)城市超5000億。上海超過2萬億居首，而深圳上半年GDP同比增速只有9.7%，在一線城市中最低，并且遠(yuǎn)低于全國平均增速。

3、依法實(shí)施三孩生育政策 將取消社會(huì)撫養(yǎng)費(fèi)

國家衛(wèi)生健康委發(fā)布關(guān)于貫徹落實(shí)《中共中央國務(wù)院關(guān)于優(yōu)化生育政策促進(jìn)人口長期均衡發(fā)展的決定》的通知。通知要求，依法實(shí)施三孩生育政策。要深入評(píng)估本地區(qū)人口發(fā)展形勢、工作基礎(chǔ)和政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)制定實(shí)施方案。及時(shí)提請(qǐng)省級(jí)人大或其常委會(huì)修訂本省（區(qū)、市）人口與計(jì)劃生育條例，重點(diǎn)對(duì)生育調(diào)節(jié)、獎(jiǎng)勵(lì)與社會(huì)保障、普惠托育服務(wù)、計(jì)劃生育服務(wù)和法律責(zé)任等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂。取消社會(huì)撫養(yǎng)費(fèi)，清理和廢止相關(guān)處罰規(guī)定，將入戶、入學(xué)、入職等與個(gè)人生育情況全面脫鉤。遵循法制統(tǒng)一原則，注重與上位法的協(xié)調(diào)，做好三孩生育政策實(shí)施前后獎(jiǎng)勵(lì)扶助和制約處罰措施的銜接。

4、住建部副部長倪虹：優(yōu)化土地競拍規(guī)則，限房價(jià)、控地價(jià)

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部副部長倪虹：第一，必須加快建立和完善房價(jià)地價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，優(yōu)化土地競拍規(guī)則，限房價(jià)、控地價(jià)、提品質(zhì)，堅(jiān)決穩(wěn)定地價(jià)、穩(wěn)定房價(jià)。第二，必須加快發(fā)展保障性租賃住房，解決新市民、青年人住房困難問題。第三，必須果斷采取措施，實(shí)施供需雙向調(diào)節(jié)，規(guī)范市場秩序，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

5、教育部啟動(dòng)中小學(xué)有償補(bǔ)課和教師違規(guī)收受禮品禮金問題專項(xiàng)整治

日前，教育部辦公廳印發(fā)《關(guān)于開展中小學(xué)有償補(bǔ)課和教師違規(guī)收受禮品禮金問題專項(xiàng)整治工作的通知》(教師廳函〔2021〕17號(hào))，面向全國中小學(xué)校和教師開展為期九個(gè)月的有償補(bǔ)課和違規(guī)收受禮品禮金問題專項(xiàng)整治，進(jìn)一步規(guī)范中小學(xué)教師職業(yè)行為，營造風(fēng)清氣正的育人環(huán)境，促進(jìn)中小學(xué)生健康全面發(fā)展。

6、劉鶴重磅發(fā)言定調(diào)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展之路 資本市場將創(chuàng)造好條件

7月27日，劉鶴在全國“專精特新”中小企業(yè)高峰論壇上表示，中小企業(yè)好，中國經(jīng)濟(jì)才會(huì)好，“專精特新”的靈魂是創(chuàng)新，要為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。劉鶴表示，中小企業(yè)好，中國經(jīng)濟(jì)才會(huì)好。中小企業(yè)是市場的主體，是保就業(yè)的主力軍。

7、中美天津會(huì)談后謝鋒副外長舉行吹風(fēng)會(huì)：已向美方提出兩份清單

謝鋒副外長表示，中方向美方提出兩份清單，一份是要求美方糾正其錯(cuò)誤對(duì)華政策和言行的清單，一份是中方關(guān)切的重點(diǎn)個(gè)案清單。在糾錯(cuò)清單里，中方敦促美方無條件撤銷對(duì)中方領(lǐng)導(dǎo)人、官員、政府部門的制裁，取消對(duì)中國留學(xué)生的簽證限制，停止打壓中國企業(yè)，撤銷對(duì)孟晚舟的引渡等等。在中方關(guān)切的重點(diǎn)個(gè)案清單里，中方主要就中國部分留學(xué)生赴美簽證遭拒，中國公民在美遭受不公正待遇等個(gè)案向美方表達(dá)嚴(yán)重關(guān)切，要求美方盡快解決，切實(shí)尊重、保護(hù)中國公民和機(jī)構(gòu)在美的合法權(quán)益。

 來源：中國棉花網(wǎng)、格隆匯、中國紗線網(wǎng)

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